Generali ha firmado un acuerdo para la adquisición en Portugal del 100% de las compañías Seguradoras Unidas (más conocida como Tranquilidade) y AdvanceCare por un importe total de 600 millones de euros. El grupo italiano ha pagado a fondos de Apollo Global Management 510 millones por Tranquilidade, y 90 millones por AdvanceCare.

Tranquilidade es la segunda mayor compañía de Seguros Generales en Portugal, con una cuota de mercado del 15,5%. La compañía, que también opera en el ramo de Vida registró en 2018 un volumen total de primas de 800 millones de euros.

Con estas adquisiciones, Generali se convierte en la segunda mayor compañía de Seguros Generales de Portugal, con una cuota de mercado del 18,7%, y en el tercer grupo asegurador del país.

AdvanceCare es una plataforma con de gestión de servicios sanitarios por terceros, con una cuota de mercado de alrededor del 30% en Portugal.

La operación, sujeta a las autorizaciones regulatorias, responde a la estrategia de diversificación de Generali mediante fusiones y adquisiciones que respalden un crecimiento rentable. El impacto estimado en su ratio de solvencia es de aproximadamente 3,5 puntos.

Barclays ha actuado como asesor financiero exclusivo de Assicurazioni Generali en la transacción y los bufetes de abogados Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners, Sullivan & Cromwell y Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados han sido los asesores legales.

Generali opera en Portugal a través de Generali Vida Companhia de Seguros (Vida) y Generali Companhia de Seguros (Seguros Generales) y Europ Assistance Portugal (asistencia en viaje).

Oportunidades de crecimiento

El consejero delegado internacional de Generali, Jaime Anchústegui, destaca que la transacción permitirá al grupo optimizar su posicionamiento estratégico en Portugal para «aprovechar futuras oportunidades de crecimiento, lograr importantes sinergias en costes mediante la integración de Generali Portugal y Seguradoras Unidas y garantizar la solidez operativa de Europ Assistance en el mercado portugués».

La adquisición de AdvanceCare, que cuenta con una base de clientes institucionales diversificada, yudará al grupo a adquirir «conocimientos sólidos en el sector sanitario y una plataforma escalable para desarrollarse en otros países».

«Estas adquisiciones son un paso importante en la implementación de la estrategia de tres años del grupo, que apunta a fortalecer nuestro liderazgo en Europa», recalca Anchústegui.